LAMOTHE FERNANDEZ,PROSPER / PEREZ SOMALO,M
Las finanzas modernas no se pueden entender sin aplicar en muchoscasos la teor¡a de opciones y las posibilidades que ofrecen loscontratos con opcionalidad. Cuestiones como la evaluaci¢n deproyectos de inversi¢n, la selecci¢n de una estructura financiera, lavaloraci¢n de acciones de empresas de alta tecnolog¡a, la coberturade riesgos, la gesti¢n de carteras, etc. no pueden resolversesatisfactoriamente sin utilizar opciones o m‚todos de an lisisbasados en las opciones. Esto explica el fuerte crecimientoexperimentado por los mercados en las £ltimas d‚cadas existiendocontratos abiertos a finales de 2004 por un valor nacional de m s de65.000 millardos de d¢lares USA. La tercera edici¢n de este libro,al margen de actualizar de forma general todos los cap¡tulos,incorpora el an lisis de nuevos tipos de opciones ex¢ticas, a¤ade uncap¡tulo dedicado expresamente al importante mercado de losdenominados derivados crediticios, ofrece m s ejemplos de productosestructurados, warrants, valoraci¢n de toda ¡ndole de opcionesreales, etc. Todas estas novedades intentan que el texto siga siendoel manual imprescindible del profesional y/o estudioso de lasopciones. No deje de consultar www.mcgraw-hill.es/olc/lamothe dondeencontrar hojas de c lculo que permiten estimar primas y otrospar metros de m£ltiples modalidades de opciones as¡ como material desoporte para docentes.
